Gericht op resultaat binnen een marktneutrale benadering
In een wereld waarin veel traditionele beleggingsstrategieën sterk afhankelijk zijn van marktbewegingen, groeit de behoefte aan alternatieve benaderingen die gericht zijn op het genereren van resultaat met een beperkte blootstelling aan de richting van de markt. De arbitrage-obligatie is ontwikkeld vanuit die gedachte.
De obligatie is gebaseerd op een swap-arbitragestrategie die gericht is op het benutten van verschillen in swaprentes en relatieve prijsverschillen tussen financiële instrumenten. Door dergelijke inefficiënties in de markt te benutten, wordt getracht resultaat te genereren zonder te speculeren op stijgende of dalende markten.
Marktbenadering
De strategie is erop gericht zo marktneutraal mogelijk te opereren. In plaats van in te zetten op marktbewegingen, richt de aanpak zich op relatieve verschillen tussen posities. Hierdoor is het resultaat in beperkte mate afhankelijk van marktschommelingen en wordt het vooral beïnvloed door verschillen in swaprentes, marktomstandigheden en de uitvoering van de strategie.
Historische achtergrond
De onderliggende strategie is in eerdere structuren toegepast. In die periodes zijn positieve resultaten gerealiseerd, maar deze resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De prestaties uit het verleden vormen geen zekerheid dat vergelijkbare uitkomsten ook in de toekomst worden behaald.
Beheer en uitvoering
De obligatie wordt beheerd door Panayiotis Christodoulou, die deze arbitragestrategie al meerdere jaren toepast binnen verschillende beleggingsstructuren. Hij is verantwoordelijk voor de uitvoering van de strategie binnen deze obligatie.
Professionele opzet
De arbitrage-obligatie is opgezet binnen een gestructureerd en transparant kader, waaronder:
- samenwerking met brokers en liquiditeitsverschaffers,
- monitoring van posities, marges en tegenpartijrisico’s,
- periodieke rapportage richting obligatiehouders.
De strategie is zodanig ingericht dat deze in omvang kan groeien, waarbij wordt gestreefd naar behoud van operationele beheersing en risicomanagement.
Voor wie is deze obligatie bedoeld?
Deze obligatie is bedoeld voor beleggers die:
- interesse hebben in een alternatieve strategie met beperkte marktcorrelatie,
- waarde hechten aan transparantie, discipline en risicobeheersing,
- hun portefeuille willen aanvullen met een strategie die kan verschillen van traditionele beleggingen.
Conclusie
De arbitrage-obligatie is gebaseerd op een strategie die gericht is op het benutten van structurele verschillen in de markt binnen een zo marktneutraal mogelijke benadering en professioneel beheer.
Het resultaat is afhankelijk van marktomstandigheden, verschillen in swaprentes en de uitvoering van de strategie. Beleggen in deze obligatie brengt risico’s met zich mee en biedt geen garantie op een positief rendement.